સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) એ નવા એસેટ ક્લાસ ‘સ્પેશિયલ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ’ની રજૂઆત માટેના ધોરણો જાહેર કર્યા છે. તેનો હેતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ વચ્ચેના અંતરને દૂર કરવાનો છે. સોમવારે (16 ડિસેમ્બર) જારી કરાયેલા સત્તાવાર ગેઝેટ મુજબ, આ વર્ષે સપ્ટેમ્બરમાં નિયમનકારી મંજૂરી મેળવનાર SIFs માટે લઘુત્તમ રોકાણ મર્યાદા 10 લાખ રૂપિયા હશે.
નવા એસેટ ક્લાસ હેઠળ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ઓફર ડોક્યુમેન્ટમાં યોગ્ય રીતે જાહેર કરાયેલ સબસ્ક્રિપ્શન અને રિડેમ્પશન ફ્રીક્વન્સી સાથે ઓપન-એન્ડેડ, ક્લોઝ-એન્ડેડ અને ઇન્ટરવલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના શરૂ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે.
ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં NAVના 20 ટકાથી વધુ રોકાણ ન કરવું
SIF હેઠળની કોઈપણ સ્કીમ તેના NAVના 20 ટકાથી વધુનું રોકાણ કરશે નહીં, જેમાં સિંગલ ઈશ્યુઅર દ્વારા જારી કરાયેલા મની માર્કેટ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સી દ્વારા રેટ કરાયેલા નોન-મની માર્કેટ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે, ઈન્ડિયન એક્સપ્રેસે અહેવાલ આપ્યો છે કે ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ગ્રેડની નીચે રેટિંગ નથી ICICI બેંક દ્વારા.
જો કે, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના બોર્ડ ઓફ ટ્રસ્ટી અને બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સની પૂર્વ મંજૂરી સાથે રોકાણની મર્યાદાને રોકાણ વ્યૂહરચનાના NAVના 25 ટકા સુધી વધારી શકાય છે.
નોટિફિકેશન મુજબ, 20 ટકાની મર્યાદા સરકારી સિક્યોરિટીઝ, ટ્રેઝરી બિલ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝ અથવા ટ્રેઝરી બિલ પરના ત્રિપક્ષીય રેપોમાં રોકાણ પર લાગુ થશે નહીં.
નોટિફિકેશનમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે, “કોઈ પણ સ્પેશિયલ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ તેની તમામ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓ હેઠળ વોટિંગ રાઈટ્સ ધરાવતી કોઈપણ કંપનીની પેઈડ-અપ કેપિટલના 15 ટકાથી વધુની માલિકી ધરાવતું હોવું જોઈએ નહીં.”
SIF હેઠળની તમામ યોજનાઓને તેમની NAVના 10 ટકાથી વધુ રકમ કોઈપણ કંપનીના ઈક્વિટી શેર્સ અને ઈક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરવાની પરવાનગી આપવામાં આવશે નહીં.
નિયમનકારે જણાવ્યું હતું કે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીએ એ સુનિશ્ચિત કરવું જોઈએ કે SIF ની ઓળખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી અલગ છે જેથી કરીને નવા એસેટ ક્લાસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓફરિંગ વચ્ચે સ્પષ્ટ તફાવત જાળવી શકાય.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના બ્રાન્ડ નામોના ઉપયોગ અંગેની માર્ગદર્શિકા
નોટિફિકેશનમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે, “એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીએ બ્રાન્ડિંગ, જાહેરાત, સ્ટાન્ડર્ડ ડિસક્લેમર, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના સ્પોન્સર અથવા બ્રાન્ડ નામ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઉપયોગ અંગેની માર્ગદર્શિકા અને અલગ વેબસાઈટની જાળવણી સંબંધિત જોગવાઈઓનું પાલન કરવું જોઈએ. બોર્ડ દ્વારા સમયાંતરે ઉલ્લેખિત.
નિયમનકારે વધુમાં જણાવ્યું હતું કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાઇટ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) શરૂ કરવા માટે, અરજદાર પાસે AMCની નેટવર્થમાં ઓછામાં ઓછા 40 ટકા યોગદાન આપતા તમામ વ્યવસાયિક વ્યવહારો હોવા જોઈએ.
ઓછામાં ઓછી રૂ. 35 કરોડની નેટવર્થ હોવી જોઈએ
નિયમનકારે જણાવ્યું હતું કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાઇટ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીની સંપત્તિમાં ઓછામાં ઓછી રૂ. 35 કરોડની નેટવર્થ હોવી જોઈએ. જોકે, જો કંપની સતત પાંચ વર્ષ સુધી નફો કરે તો નેટવર્થ ઘટીને રૂ. 25 કરોડ થઈ શકે છે.
